Informe Diario del 18 de Agosto 2017

GLOBAL: Atentado terrorista en Barcelona afecta negativamente a las bolsas globales.

ARGENTINA:

LETES próxima suscripción el miércoles 23/8

Los bonos de Brasil dejarán de estar exentos de impuestos . El pasado 21 de julio en Mendoza se firmó un Protocolo de Enmienda al Convenio que rige entre Argentina y Brasil para Evitar la Doble Imposición y Prevenir la Evasión Fiscal

http://www.iprofesional.com/notas/254082-blanqueo-brasil-bonos-Tristeza-no-tem-fim-quitan-alivio-fiscal-para-quienes-invierten-en-bonos-brasileros

EEUU autorizo de manera definitiva la importación de limones argentinos

ESTADOS UNIDOS:

Los futuros de EE.UU. operaban neutros luego del ataque terrorista en Barcelona (España), mientras que la incertidumbre política continúa.

Los pedidos de subsidios de desempleo la semana pasada se redujeron más de lo esperado. El panorama de negocios de la Fed de Filadelfia cayó pero menos de lo previsto.

Hoy se espera la publicación de la Universidad de Michigan del sentimiento del consumidor, junto con la previsión de inflación.

Esta mañana, Foot Locker (FL) reportó ganancias e ingresos por debajo de lo esperado. Tras la publicación del balance la acción caía más de 16% en el pre-market.

Por otro lado, Estee Lauder (EL) informó ganancias e ingresos por encima de las estimaciones del mercado. Además, la empresa comentó que prevé un crecimiento interanual de ventas de entre 9% y 10% para el próximo trimestre. La acción subía más de 4% pre-market.

 

EUROPA:

Los principales mercados europeos caían esta mañana, con los inversores reaccionando a unos de los peores ataques terroristas en España de los últimos 13 años.

Una camioneta embistió contra una multitud de turistas en una de las zonas más concurridas en Barcelona, matando a 13 personas y dejando más de 100 heridos.

Con respecto a los datos macroeconómicos, la inflación de precios al productor de Alemania se mantuvo dentro de los valores estimados.

 

ASIA Y OCEANÍA:

Los principales índices bursátiles de Asia cerraron dispares tras la noticia del ataque en España, mientras los inversores continúan pendientes de la incertidumbre política respecto a la administración de Trump.

Hoy no se publicarán indicadores económicos de importante relevancia.

AMÉRICA LATINA:

COLOMBIA: La Agencia Nacional de Minería informó que en el segundo trimestre la producción de carbón se redujo 6,95% en comparación con el mismo período de 2016, debido a una caída en la extracción en las principales minas en el norte del país. En total se produjeron 21,4 millones de toneladas (Mt) entre abril y junio de 2017. El Gobierno pretende alcanzar este año los 95 Mt, por encima del máximo histórico de producción de 90 millones de toneladas logrado en el 2016.

BRASIL: El Banco Central informó que la actividad económica creció en junio 0,5% desde mayo, a una tasa mayor a la prevista por el mercado. Este dato sugiere que la recuperación económica podría estar tomando fuerza. En el segundo trimestre el índice de actividad subió 0,25%, por debajo del incremento de 1,2% registrado en el  primer trimestre.

CHILE: El Banco Central mantuvo sin cambios la Tasa de Política Monetaria (TPM), la decisión era esperada por el mercado y apunta a estimular una debilitada economía. Durante la primera mitad del año la entidad redujo la tasa de interés de referencia en 100 puntos básico hasta 2,5%.

LATAM AIRLINES: La aerolínea reportó una pérdida de USD 138 M en el segundo trimestre del año, debido a mayores costos y negativos efectos cambiarios por Brasil, su principal mercado. El resultado se ubicó por debajo de lo esperado por el mercado que estimaba una pérdida de USD 63 M para el 2ºT17.

 

BONOS DEL TESORO:

Los rendimientos de Treasuries de EE.UU. subían levemente tras la caída de ayer. Los ataques en España y los temores respecto a la gobernabilidad de Trump impulsaron a la demanda de activos refugios que provocaron bajas en los rendimientos. El retorno a 10 años se ubicaba en 2,1896%.

Los rendimientos de bonos soberanos europeos caían por el aumento de la incertidumbre y los temores locales tras el atentado terrorista en España.

 

MONEDAS EXTRANJERAS:

Esta mañana, el dólar caía -0,14% producto de la recuperación de las principales monedas contra las que cotiza. La incertidumbre política y las preocupaciones que expresó la Fed en relación a la débil inflación en EE.UU. suman presión a la cotización.

El euro mostraba un rebote técnico (+0,21%) tras las pérdidas de ayer, presionadas por los atentados ocurridos en Barcelona.

El yen subía +0,48% por las dudas que los inversores tienen sobre la capacidad de Trump de impulsar reformas y la amenaza de nuevos ataques terroristas en Europa.

 

COMMODITIES:

El petróleo WTI operaba con subas (+0,28%), siguiendo con la tendencia alcista de la rueda anterior. La caída de los inventarios de crudo en EE.UU. (a pesar del aumento de la producción) impulsa a la cotización a la suba.

El oro subía +0,63% producto de la incertidumbre política en EE.UU. y el ataque islámico en España, presionando a los inversores a abandonar activos de riesgo.

La soja caía -0,19% a USD/tn 342,14. No obstante, persiste el optimismo por los pronósticos de producción en EE.UU., dándole resistencia a la suba. El maíz cotizaba a USD/tn 143,11 y el trigo a USD/tn 162,39.

 

CORPORATIVAS:

CISCO SYSTEMS (CSCO): Sus acciones cayeron 4,02% después de reportar una caída en las ventas para su negocio de seguridad informática. En cambio las ganancias trimestrales de USD 0,61 por acción, se ubicaron en línea con el consenso del mercado. Sus ingresos superaron las estimaciones.

HERSHEY (HSY): Bernstein mejoró la recomendación del fabricante de chocolate a «outperform» desde «market perform», argumentando que la reducción de los costos para los insumos podrían aumentar significativamente los márgenes de ganancias.

NETAPP (NTAP): Informó una utilidad trimestral de USD 0,62 por acción, por encima de las estimaciones, mientras que los ingresos se encontraban en línea con las expectativas del mercado. La compañía de almacenamiento de datos redujo el pronóstico de ganancias del trimestre actual.

NOVO NORDISK (NVO): Comentó que su droga “semaglutid”, para diabetes, cumplió su objetivo principal de reducir los niveles de glucosa en los pacientes, en una prueba de última etapa. El fármaco se probó frente a un tratamiento competitivo realizado por una empresa competidora.

ALIBABA (BABA): Superó las estimaciones tanto en ingresos como en su resultado neto. Las ventas en su negocio principal de comercio electrónico aumentaron 58% con respecto al año anterior, sus acciones finalizaron la jornada de ayer con una suba de 2,7%.

 

MERVAL / ARGENTINA:

RENTA FIJA: Generación Mediterránea prepara emisión de bonos para mercado local por ARS 350 M.

Generación Mediterránea, la compañía generadora de energía controlada por Albanesi, está preparando la emisión en el mercado local de bonos por un monto de ARS 350 M, a un plazo de 4 años, a través del banco organizador Macro Securities.

El Ministerio de Finanzas licitará la próxima semana, nuevas Letras del Tesoro en dólares (LETES) en dos tramos (203 y 385 días) y ampliará el Bono del Tesoro en pesos atado a la Tasa de Política Monetaria (TJ20) que vence en 2020.

La recepción de las ofertas comenzará a las 10 horas del próximo martes 22 de agosto y finalizará a las 15 horas del miércoles 23 de agosto.

Para los bonos ligados a la Tasa de Política Monetaria, se realizará una licitación mediante indicación de precio en la cual habrá un tramo competitivo y otro no competitivo. A los fines de participar en el tramo competitivo, deberá indicarse el precio de suscripción incluyendo los intereses devengados a la fecha de liquidación, expresado por cada ARS 1.000 de valor nominal con dos decimales, mientras que para el tramo no competitivo, se deberá consignar únicamente el monto a suscribir.

Los bonos denominados en dólares que cotizan en el exterior (mercado OTC) ayer mostraron una corrección después de varias jornadas de alzas.

Esto se dio a pesar que el rendimiento de los Treasuries a 10 años de EE.UU. se redujo al nivel de 2,18%. Hoy el mismo opera a 2,189%.

En la BCBA, los soberanos en dólares terminaron ayer con ganancias, después que el dólar mayorista cerrara con una nueva suba.

El riesgo país medido por el EMBI+Argentina se incrementó ayer 2,7% (11 unidades) y se ubicó en 417 puntos básicos.

 

RENTA VARIABLE: El índice Merval cayó 0,7% pero se mantiene por encima de los 22.700 puntos.

Después de cinco ruedas consecutivas de subas, impulsadas por la buena performance que tuvo el gobierno en las elecciones primarias, el índice Merval mostró un ajuste ayer, perdiendo 0,7% para ubicarse 22.724,48 unidades.

El volumen operado en acciones en la BCBA  se contrajo respecto al día anterior y se ubicó en ARS 503,78 M. En tanto, en Cedears se negociaron ARS 5 M.

En este escenario, las acciones que más cayeron fueron las de: Endesa Costanera (CECO2), Pampa Energía (PAMP), Transener (TRAN), Mirgor (MIRG), Banco Francés (FRAN) y San Miguel (SAMI), entre las más importantes.

Mientras que lograron sortear las bajas: Central Puerto (CEPU), Telecom Argentina (TECO2), Cresud (CRES), Aluar (ALUA), Petrolera Pampa (PETR), Edenor (EDN) y Tenaris (TS), entre otras

 

NOTICIAS MACROECONÓMICAS:

Caen las ventas de shoppings y supermercados en junio (INDEC)
Según el INDEC, las ventas en supermercados cayeron 1,2% YoY, mientras que en los shoppings la caída fue de 5,1% YoY (ambos a medición constante y sin factores estacionales). La medición a precios corrientes registró un aumento en la facturación por ventas de supermercados de 20,3% YoY, bajo una inflación de 23% según las consultoras privadas. Las ventas en shoppings a precios corrientes subieron 11,3% YoY.

El Banco Mundial estima que la economía argentina crecerá 2,7% en 2017
El presidente del Banco Mundial, Jim Yong Kim, elogió las políticas que está llevando adelante el presidente Macri y prevé que la economía local crecerá 2,7% (estimado del gobierno, 3%) este año. Por otro lado, anticipó que el Banco Mundial tiene la intención de prestarle al país USD 2.000 M en 2018.

EE.UU. autorizó el ingreso de limones argentinos de manera permanente
El Departamento de Agricultura de EE.UU. autorizó de forma definitiva el ingreso de limones argentinos al país. Dicho anunció se da luego del preacuerdo que habían generado Macri y Trump en abril. De esta manera, luego de 16 años, los limones nacionales vuelven al mercado estadounidense. Se estima que ingresen USD 50 M por la exportación de 20.000 Tn.

Desde EE.UU. anunciaron el ingreso de carne de cerdo local a la Argentina
La Casa Blanca informó que se acordaron los términos para el ingreso de carne de cerdo proveniente de EE.UU. a la Argentina. Nuestro país había prohibido el ingreso de tal producto hace 25 años por “motivos de salud que acompañan a los animales”.  Para evitar tales inconvenientes, los inspectores de salud alimentaria harán una visita al país norteamericano para verificar la ausencia de enfermedades en los animales.

Cayó 4,5% en el 1ºS17 el consumo de leche (OCLA)
El Observatorio de la Cadena Láctea Argentina (OCLA) aseguró, en base a un informe de elaboración propia, que la venta de leche y sus productos derivados (ligados al consumo) cayó 4,5% en el 1ºS17.

Tipo de Cambio
El dólar minorista subió ayer trece centavos y se ubicó en ARS 17,62 para la punta vendedora, acumulando un alza de 1,3% en las dos últimas jornadas. En línea, el tipo de cambio mayorista cerró en ARS 17,39 vendedor, subiendo quince centavos en relación al cierre previo, registrando un alza de casi 30 centavos entre miércoles y jueves. Por su parte, el dólar implícito tuvo un alza de ARS 17,35, mientras que el dólar MEP (o Bolsa) avanzó 12 centavos a ARS 17,37.

Indicadores Monetarios
Las reservas internacionales aumentaron ayer USD 201 M y se ubicaron en USD 48.049 M.

Indicadores Financieros

Fuente: Bloomberg

 

Ver precios de acciones, bonos, y otra info. útil en: http://www.fundacioncapital.org.ar/index.php?codigo=21010

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