Informe Diario del 2 de Junio 2017

GLOBAL:

Los futuros de EEUU se mueven al alza en la última rueda semanal. EEUU abandona el acuerdo climático aunque  no podrá salir del acuerdo hasta noviembre de 2019 y deberá informar la decisión un año antes, aunque podrían acelerar el proceso para adelantar estos plazos.

 

ARGENTINA:

El tipo de cambio se apreció 0,27% ayer a $16,06, acumulando una depreciación  de -0,73% en el año. BRASIL El PBI de Brasil creció 1%t/t en el 1T17 de acuerdo al IBGE, lo que estuvo en línea con lo esperado por los analistas, poniendo fin a la peor recesión en su historia, la cual duró 2 años en total. El dato interanual del PBI arrojó un decrecimiento de -0,4%a/a, tras una caída de -2,5%a/a en el 4T16, lo que a su vez estuvo en línea con lo esperado. De mantenerse la crisis política en Brasil, se podría retrasar la aprobación de reformas fiscales, desacelerando las expectativas de crecimiento en el año.

 

ESTADOS UNIDOS:

Al cierre de esta edición, los futuros de EE.UU. operaban al alza con la atención puesta en la publicación de nuevos datos de empleo.

Ayer, el índice manufacturero ISM se mantuvo en línea con lo esperado, mientras que los inventarios de crudo y gasolina cayeron más de lo que preveía el consenso.

El informe ADP de cambios de empleo, reportó un aumento de las nóminas privadas mayor a lo esperado.

El cambio en las nóminas laborales no agrícolas disminuyeron más de lo esperado (138.000 nuevos empleos creados vs. 185.000 nuevos empleos esperados por el mercado), la tasa de desempleo mostró un ligero declive (4,3% vs. 4,4% estimado).

Se publicará el resultado de la balanza comercial (se estima un aumento del déficit comercial).

Trump decidió finalmente abandonar el Acuerdo Climático de Paris, comentando posteriormente que buscará un nuevo acuerdo más justo para la economía norteamericana. Líderes mundiales reaccionaron negativamente a la noticia, comentando que no habrá nuevas negociaciones y que la decisión del presidente Trump perjudicará los intereses de EE.UU. Trump dice que el acuerdo climático de París le costará a EE.UU. 2,7 millones de empleos para 2025. Varios CEOs de importantes empresas se mostraron en contra de la decisión, y algunos directivos como por ejemplo Elon Musk (CEO de Tesla) abandonaron el consejo de asesores del actual Presidente. Técnicamente EE.UU no podrá salir del acuerdo hasta noviembre de 2019 y deberá informar la decisión un año antes, aunque podrían acelerar el proceso para adelantar estos plazos.

WELLS FARGO (WFC): Suspende su negocio municipal de deuda con la ciudad de Nueva York debido a que los funcionarios de la ciudad consideran que practicó ilegalmente la venta de bonos municipales durante el año pasado. NYC es uno de los mayores emisores de bonos municipales del país, por lo que el banco buscará rápidamente recuperar las relaciones con la ciudad.

PALO ALTO NETWORKS (PANW): La compañía de ciberseguridad informó un beneficio por acción de USD 0,61 por encima de las estimaciones. Los ingresos también superaron los pronósticos, ya que el nivel de clientes subió a niveles récord.

SEARS (SHLD): Dijo que ocurrió una violación de seguridad en sus tiendas Kmart, involucrando el uso no autorizado de tarjetas de crédito. El minorista dijo que no se obtuvo información personal de clientes.

VOLKSWAGEN (VLKAY): Autoridades alemanas acusan a Audi (su marca de alta gama) de falsear pruebas de emisiones con sus modelos de lujo. A pesar de la noticia, Volkswagen subió 2% durante la media mañana.

HYUNDAI (HYMTF): Después de reportar ventas más débiles durante mayo. El fabricante de automóviles coreanos cerró en el rojo cayendo 1,5%.
EUROPA:

A media mañana, los principales índices europeos registraban fuertes subas mientras los inversores esperaban la publicación de las nóminas no agrícolas en EE.UU.

Líderes de las principales economías europeas reaccionan negativamente a la salida de EE.UU. al Acuerdo Climático de París, comentando que no habrá nuevas negociaciones y que la decisión del presidente estadounidense dañaría los intereses de EE.UU. en el continente.

Por su lado, se conoció el IPP  de la Eurozona, el cual arrojó una suba en relación al dato anterior pero menor a lo esperado por el mercado (4,3% vs. 4,5% estimado).

 

ASIA Y OCEANÍA:

Los principales índices asiáticos cerraron en terreno positivo, luego de una buena jornada en los mercados de EE.UU. que marcaron nuevos máximos históricos y favorables datos de empleo de la economía norteamericana informados por la firma ADP, junto con la noticia de la salida de Trump al acuerdo climático de París.

China que tras publicarse la decisión del mandatario norteamericano informó respetará las obligaciones del acuerdo, podría obtener beneficios geopolíticos y económicos gracias a la salida de EE.UU. Hoy no se publicarán indicadores económicos de relevancia.

 

AMÉRICA LATINA:

PERU: El Índice de Precios al Consumidor (IPC) cayó 0,42% en mayo, registrando su segundo descenso mensual consecutivo y superando las estimaciones del mercado (-0,09%), producto de una reducción de los precios de alimentos y tarifas eléctricas.

BRASIL: El índice manufacturero elaborado por Markit subió a 52 en mayo, frente a 50,1 en abril, indicando que la actividad manufacturera subió en mayo al ritmo más veloz en más de cuatro años.

MEXICO: Según las minutas publicadas de la última reunión del Banco Central, la entidad estima que el peso mexicano podría sufrir una mayor volatilidad y más depreciaciones debido a la incertidumbre sobre la relación con EE.UU.

COLOMBIA: El nuevo codirector del Banco Central, José Antonio Ocampo, estimó un crecimiento del PIB de 1,5% para 2017. Dicha estimación se encuentra dentro del rango proyectado previamente por la institución, de 0,8% y 2,6%.

ALSEA: Anunció la venta de su 25% en Grupo Axo al fondo de inversión General Atlantic por más de MXN 1.600 M. La empresa había adquirido esa participación en 2013. Grupo Axo distribuye en México marcas de ropa como Victoria’s Secret, Calvin Klein y Tommy Hilfiger.

 

BONOS DEL TESORO:

Los rendimientos de Treasuries de EE.UU. caían mientras inversores aguardaban la publicación del resultado de las nóminas no agrícolas.

Los rendimientos de bonos soberanos europeos operaban en línea con los Treasuries, principalmente en el Reino Unido por la incertidumbre política y sus repercusiones en el crecimiento económico.

 

MONEDAS EXTRANJERAS:

Esta mañana el dólar se mantenía estable, a la espera de datos de empleo y los comentarios de la Fed.

La libra esterlina caía en medio de la incertidumbre política de cara a las elecciones, aunque continúa estable en relación al euro.

El yen continuaba a la baja frente al fortalecimiento del dólar norteamericano.

 

COMMODITIES:

El petróleo WTI registraba una fuerte caída tras la decisión de Trump, de retirar a EE.UU. del acuerdo climático de Paris.

El oro bajaba en un contexto donde aumenta el dólar a la espera de datos de empleo.

La soja mostraba esta mañana un rebote técnico (USD/tn 335,71) pese al aumento de los stocks sudamericanos en el mercado. El maíz operaba a USD/tn 145,87 y el trigo a USD/tn 157,34.

 

MERVAL / ECONOMÍA ARGENTINA

RENTA FIJA: Bonos argentinos en dólares cerraron con ligeras alzas.

La provincia de Mendoza emitiría en el día de hoy un bono en pesos por hasta USD 300 M, regulado por ley argentina, según fuentes de mercado.

El título tendrá un vencimiento a 4 años y una tasa de cupón variable pagadera cada tres meses. La provincia garantizará el pago de cupón de 24,5% para los dos primeros pagos trimestrales y un piso de 15% para el resto de los cupones.

Los bonos argentinos en dólares cerraron con ligeras alzas, en medio de una estabilidad en la tasa de rendimiento de los Treasuries de EE.UU. a 10 años, la cual se mantiene en el nivel de 2,21%. En lo que va de la semana los soberanos muestran ganancias.

En la BCBA, los bonos dólares manifestaron pérdidas en sintonía con la baja del tipo de cambio mayorista, que cerró en ARS 16,085.

El riesgo país medido por el EMBI+Argentina se redujo el jueves 1,2% y se ubicó en 402 puntos básicos.

 

RENTA VARIABLE: El índice Merval subió ayer 0,8%, cerca de su máximo histórico.

El índice Merval subió ayer 0,8% y cerró en 22.518,66 unidades, cerca de su máximo histórico registrado la semana pasada en los 22.600 puntos. El mercado doméstico de acciones continúa descontando una posible recategorización a país emergente (desde fronterizo).

Las acciones que mejor performance tuvieron ayer fueron las de: Endesa Costanera (CECO2) Transportadora de Gas del Norte (TGNO4) y Petrolera Pampa (PETR), entre las más importantes.

Por el contrario, cayeron: Comercial del Plata (COME), Siderar (ERAR) y Cresud (CRES), entre otras.

El volumen total operado en acciones en la BCBA el jueves se ubicó en ARS 523,6 M, mientras que en Cedears se operaron ARS 9,1 M.

 

NOTICIAS MACROECONÓMICAS:

La recaudación impositiva aumentó en mayo 21% YoY (AFIP)
Según fuentes oficiales, los ingresos tributarios de mayo se ubicaron en ARS 206 M o 21% por encima de los registrados en mayo de 2016. El componente que más creció en ingresos fue la percepción del Impuesto al Valor Agregado (IVA) que avanzó 35% en términos interanuales para cerrar en ARS 41.800 Bn. También el IVA aduanero recaudó ARS 19.300 M con un crecimiento del 28% mientras que las devoluciones por este impuesto sumaron ARS 1.400 M, ocho veces el valor devuelto en abril del año pasado.

Uber realizará inversiones por USD 50 M para ampliar sus servicios en argentina
La empresa anunció inversiones en el país por USD 50 M destinadas principalmente a seguir operando sin problemas, pero también para ampliar el negocio. Lanzarán Uber Black, un servicio para ejecutivos, y UberPool, de car-sharing. Rodrigo Arévalo, gerente general de Uber para la región, planea llevar los servicios a ciudades con gran concentración de población.

El aumento en créditos hipotecarios impulsó la venta de inmuebles en CABA
Aumentó 20,5% de manera interanual la cantidad de escrituras de compraventa de inmuebles en Capital. Otro dato importante para el sector fue que durante el mes de mayo las escrituras formalizadas con hipoteca bancaria totalizaron 804 casos, 120% más que las registradas un año antes, aunque por factores estacionales cae 12,7% contra el mes pasado.

Se aceleró un 24,5% el patentamiento de autos durante mayo
Los autos patentados durante mayo mostraron un avance de 24,5% YoY a 75.570 unidades. El acumulado del año alcanzó las 372.945 unidades, 31,4% más de manera interanual. En maquinarias agrícolas, vial e industrial también se observó un crecimiento importante del 72,3% con ventas de 1.329 unidades contra 771 de mayo de 2016. El acumulado de 2017 arroja hasta el momento un aumento de 70,4% con patentamientos de 5.317 máquinas contra las 3.119 del mismo período del año pasado.

Tipo de Cambio
Luego de la suba de 60 centavos (+4,2%) que manifestó en el mes de mayo, el dólar minorista inició junio con una baja de siete centavos y cerró a ARS 16,33 vendedor. Por su parte, el tipo de cambio mayorista también bajó pero apenas cuatro centavos respecto al día previo y se ubicó en ARS 16,085 para la punta vendedora, mostrando así su segunda caída consecutiva. A su vez, el dólar MEP (o Bolsa) bajó seis centavos a ARS 16,09, mientras que el implícito cedió diez centavos a ARS 16,10.

Indicadores Monetarios
Las reservas internacionales cayeron USD 1.064 M, debido al pago de capital e intereses del Global 2017 (GJ17) por USD 1.008 M, además de haberse abonado a Organismos Internacionales USD  12 M y otros USD 2 M de operaciones cursadas a través del sistema SML. Asimismo, la variación de las divisas en cartera del BCRA, títulos externos y otros instrumentos financieros que forman parte de las reservas, arrojaron una ganancia de USD 5 M. De esta manera, las reservas finalizaron en USD 45.082 M.

 

Indicadores Financieros

 

Fuente: Bloomberg

 

Ver precios de acciones, bonos, y otra info. útil en: http://www.fundacioncapital.org.ar/index.php?codigo=21010

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