Informe Diario del 23 de Junio 2017

GLOBAL:

Bolsas globales continúan operando en baja. Argentina sigue la recuperación

ESTADOS UNIDOS:

Los futuros de acciones de EE.UU. operaban en baja, mientras los inversores esperan nuevos datos económicos y los discursos de distintos miembros de la Fed.
Los Indicadores Líderes resultaron en línea con lo esperado, levemente por encima respecto al período anterior.
Para hoy se espera un aumento en la venta de viviendas nuevas a 590.000 unidades.

EUROPA:

Los principales mercados europeos registraban pérdidas esta mañana, al persistir los temores en relación al precio internacional del crudo, mientras aguardan noticias sobre la reunión de los líderes europeos en Bruselas.

Se espera que en esta reunión se traten temas como el terrorismo, globalización y Brexit, cuyas negociaciones tuvieron un buen comienzo pero todavía tienen un largo camino para llegar a un acuerdo.

Se redujo fuertemente el pesimismo de la confianza del consumidor de la Eurozona.

En Francia, la revisión final del PIB anualizado del primer trimestre fue levemente superior a lo estimado, mostrando un crecimiento de 1,10% vs. 1,0% estimado.

El resultado preliminar del índice Markit manufacturero al mes de junio de la Eurozona mostró mejoras, mientras que los Composite de Francia, Alemania y Europa resultaron por debajo de lo esperado.

 

ASIA Y OCEANÍA:

Los principales índices bursátiles de Asia cerraron en terreno positivo tras el rebote técnico que mostró ayer el petróleo.

El índice PMI Nikkei manufacturero de Japón terminó por debajo del mes anterior.

 

AMÉRICA LATINA:

COLOMBIA: Según la firma Fedesarrollo, la confianza de los empresarios y comerciantes se deterioró en mayo, en una nueva muestra de la debilidad de la economía local. El Índice de Confianza Industrial (ICI) se situó en -8,8%, frente a -8,5% en abril y al 5,2% en el mismo mes del año anterior. En tanto, el Índice de Confianza Comercial (ICCO) disminuyó a 15,3%, frente a 17,8% en abril y a 28,5% en mayo del año anterior.

MEXICO: El Banco Central subió su tasa de referencia por séptima vez consecutiva, siguiendo el alza de la tasa de interés de EE.UU. y con el fin de frenar las presiones sobre la inflación. El organismo elevó en 25 puntos básicos la tasa de interés interbancaria a un día a 7%.

MEXICO: La inflación interanual se aceleró en la primera quincena de junio a 6,30%, superando el 6,25% esperado por el mercado, registrando así su mayor nivel desde el 6,36% de la primera mitad de enero de 2009. Desde enero, el indicador ha superado la meta oficial del Banco Central, de 3%.

BRASIL: El Banco Central redujo sus proyecciones de inflación a 3,8% para 2017 y a 4,5% en 2018. En su reporte anterior, el pronóstico de inflación de 2017 se ubicó en 4,0% y 4,6% para 2018. Además el organismo reiteró que sus próximas decisiones de política monetaria dependerían de los indicadores económicos.

BRASKEM: La empresa petroquímica, anunció que invertirá USD 675 M para construir una sexta planta de producción de polipropileno en EE.UU. en medio de las investigaciones de corrupción que rodean a la compañía. Braskem espera completar la construcción de la unidad con sede en La Porte, Texas, en el primer trimestre de 2020. La planta tendrá capacidad para producir 450.000 toneladas de polipropileno anualmente.

 

BONOS DEL TESORO:

Los rendimientos de Treasuries de EE.UU. registraban alzas mientras los inversores esperan datos económicos y se mantienen atentos a los discursos de algunos miembros de la Fed. Los rendimientos a 10 años subían a 2,157%.

Los rendimientos de bonos soberanos europeos operaban en línea con EE.UU. mostrando subas, especialmente en el Reino Unido, que reaccionaron ante la posibilidad de una política más hawkish por parte del BoE.

 

MONEDAS EXTRANJERAS:

Esta mañana el dólar subía (+0,71%), mientras los mercados buscan señales económicas que ratifiquen las futuras alzas de tasas por parte de la Fed.

El euro operaba a la suba (+0,13%) mientras el BCE decide cuándo y a qué ritmo empezará a reducir su programa de expansión monetaria.

La libra esterlina subía (+0,39%) a la espera de una suba de tasas en agosto por parte del BoE.

 

COMMODITIES:

El petróleo WTI operaba al alza (+0,16%), recuperando parte de las fuertes pérdidas registradas esta semana, pero sigue en camino a registrar su mayor caída semestral en casi 25 años.

El oro subía (+0,67%) a niveles máximos de la última semana, impulsado por un dólar más bajo y la incertidumbre política-económica mundial. La perspectiva de nuevas subidas de tasas de interés en EE.UU. genera resistencia a la alza.

La soja mostraba un rebote técnico tras la fuerte caída de ayer (USD/tn 336,35), producto de las mejoras climáticas en la zona productiva del medio oeste de EE.UU. El trigo cotizaba a USD/tn 175,25 y el maíz a USD/tn 146,46.

 

CORPORATIVAS:

GLAXOSMITHKLINE (GSK): La farmacéutica obtuvo en fallo favorable USD 235 M después que un jurado consideró que Teva Pharmaceutical infringió una patente de la droga de la presión arterial de GSK Coreg.

NOVARTIS (NVS): La empresa informó resultados muy alentadores de un estudio sobre un medicamento del corazón diseñado para reducir la inflamación coronaria en pacientes que han sobrevivido ataques cardiacos.

ORACLE (ORCL): La empresa tecnológica informó una ganancia trimestral ajustada de USD 0,89 por acción mejor a lo esperado. Los ingresos también fueron superiores a las estimaciones, impulsados por un mayor entusiasmo de los clientes por los productos y servicios basados en la nube.

ACCENTURE (ACN): Reportó una ganancia trimestral ajustada de USD 1,52 por acción en línea con las estimaciones. Los ingresos superaron los pronósticos y la empresa observó mejores resultados para sus ofertas de servicios digitales y en la nube.

BANCO POPULAR (BPESY): Según fuentes de consenso, el banco se habría enterado de su compra por parte de Santander a través del comunicado de la CNMV.

FOSUN INTERNATIONAL (FOSUY): La cotización de las acciones de la compañía había sido suspendida el jueves luego de caer 10%, debido a un rumor que los bancos chinos estaban vendiendo sus posiciones de bonos de la compañía. Hoy sus acciones subieron 1,2% en la bolsa de Hong Kong.

 

MERVAL ARGENTINA:

RENTA FIJA: Provincia de Chubut y Chaco colocaron deuda en el mercado local

La provincia de Chubut colocó ayer en el mercado local Letras del Tesoro por un total ARS 478 M a una tasa promedio de 24,60%. Dicha colocación fue en Letras Serie I por ARS 7 M a una tasa de 24,6%, en la Serie II se adjudicaron ARS 53 M a una tasa también de 24,6% y en la serie III ARS 418,5 M a una tasa de 24,62%.

La provincia de Chaco colocó Letras del Tesoro en el mercado local por un total de ARS 570 M a una tasa promedio de 26%.

Banco BICE emitió una ON en dos tramos en el mercado local, por un monto de ARS 1.200 M (USD 75 M), según fuentes de mercado.

Pampa Energía saldrá al mercado internacional a emitir un bono por hasta USD 500 M, a un plazo de 3 a 5 años, bajo la modalidad peso-linked, a partir del próximo 27 de junio (según el press release oficial).

Las ONs tendrán un cupón de tasa fija, pagadero semestralmente.

La provincia de Córdoba se prepara para la emisión de un bono de USD 500 M a 10 años en el mercado voluntario de deuda la próxima semana, según fuentes allegadas al gobierno provincial.

Los bonos en dólares en el exterior (mercado OTC) mostraron en la jornada bursátil de ayer una recuperación después de algunas ruedas de bajas.

Los inversores aprovecharon el incremento de tasas que se dieron en algunos títulos después de la decisión del MSCI.

En la BCBA, los principales títulos públicos en moneda extranjera manifestaron precios mixtos, en un contexto en el que el dólar mayorista bajó a ARS 16,18.

El riesgo país medido por el EMBI+Argentina se redujo 7 unidades a 424 puntos básicos.

 

RENTA VARIABLE: Luego de la fuerte caída del miércoles el índice Merval subió 1,8%

Tras la fuerte caída que se dio el miércoles, después que el MSCI decidiera mantener a Argentina en mercado fronterizo, el índice Merval mostró ayer un rebote subiendo 1,8% en relación al día previo y cerró en 20.996,86 puntos.

El volumen operado en acciones en la Bolsa de Comercio se redujo considerablemente ubicándose en los ARS 423,8 M. En tanto, en Cedears se negociaron ARS 4,6 M.

En ese contexto, las principales subas se observaron en las acciones de: Transportadora de Gas del Sur (TGSU2), YPF (YPFD) y San Miguel (SAMI).

La acción que mostró un mayor volumen operado fue la de Pampa Energía (PAMP), con un monto de ARS 64,6 M.

Sin embargo, cayeron: Siderar (ERAR), Tenaris (TS) y Edenor (EDN).

En el panel general sobresalieron las subas de Molinos Agro (MOLA) y de Ledesma (LEDE).

 

NOTICIAS MACROECONÓMICAS:

Se registró un déficit en la balanza comercial de USD 642 M
La balanza comercial de mayo arrojó un déficit de USD 642 M producto de un aumento mayor en las importaciones interanuales (24%) contra sólo el 0,8% de las exportaciones interanuales.

La actividad económica aumentó 4% interanual (Ferreres)
Según la consultora Ferreres, la economía creció 4% de forma interanual y 1,1% en lo que va del 2017. Dicho crecimiento estaría impulsado por el sector agropecuario y la construcción.

Cae el Índice de Confianza del Consumidor (ICC) 1,2% en junio (UTDT)
El estudio elaborado por la Escuela de Negocios de la Universidad Torcuato Di Tella (UTDT), informó que el IPC interanual cayó 1,2% y en relación al mes anterior retrocedió 8,1%.

Esperan una inflación en torno al 1,4% para junio
En base al consenso, la inflación esperada para el mes de junio es de 1,4% producto de un aumento en los precios de alimentos, expensas, prepagas y las vacaciones de invierno.

Caen las ventas en supermercados y shoppings
El INDEC informó que en abril los supermercados tuvieron una caída en las ventas del 1,7%, mientras que en los shoppings fue del 8.7%. Ambos fueron medidos de forma interanuales en relación al mismo mes del año anterior. Si bien en ambos sectores aumentó la facturación a precios corrientes, perdieron en relación a la inflación, que fue mayor.

Tipo de Cambio
El dólar minorista cerró con una baja de ocho centavos y se ubicó ayer en ARS 16,46 vendedor, en un contexto de elevada oferta por parte de agroexportadores. En el mercado mayorista, la moneda norteamericana disminuyó siete centavos y medio para ubicarse en ARS 16,18 para la punta vendedora. A su vez, el dólar implícito cayó un centavo a ARS 16,15, mientras que el dólar (o Bolsa) bajó cinco centavos a ARS 16,19.

Indicadores Monetarios
Las reservas internacionales finalizaron el jueves en USD 45.917 M, subiendo en USD 45 M respecto al día anterior.

 

Indicadores Financieros

Fuente: Bloomberg

Ver precios de acciones, bonos, y otra info. útil en: http://www.fundacioncapital.org.ar/index.php?codigo=21010

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