Informe Diario del 29 de Junio 2017

GLOBAL:

Fed habilita la recompra de acciones de importantes bancos. Bolsas globales operan dispares.  Petróleo los stocks de crudo registraron un leve aumento (se estimaba una disminución) Brasil El foco en Brasil en los próximos días estará en la Cámara Baja del Congreso, la cual votaría sobre la aprobación o no del juicio contra Temer. En caso de aprobarse Temer quedará suspendido de su cargo por 180 días.

ARGENTINA:

El Gobierno colocó Letras del Tesoro en dólares (Letes) por un monto de USD 1.050 M en tres tramos . El dólar abre levente para arriba en $ 16.25/16.65

ESTADOS UNIDOS:

Al cierre de este reporte, los futuros de acciones de EE.UU. operaban dispares, a la espera de nuevos datos económicos, mientras inversores enfocan su atención a los Bancos Centrales de Europa y la Fed. Los futuros del índice Nasdaq 100 caían esta mañana 0,25% mientras que los del Dow Jones y S&P 500 subían levemente (+0,05%)

La Reserva Federal aprobó los planes de los 34 bancos más grandes de EE.UU. para utilizar capital extra en la recompra de acciones, pagar dividendos y otros propósitos que no sean para cobertura contra una posible crisis. La decisión se debe a que las entidades financieras superaron la segunda parte de la prueba de solvencia anual, mostrando que mucho de los mayores prestamistas no sólo han aumentado los niveles de capital adecuado, sino que también mejoraron sus procedimientos de gestión de riesgos.

Cayeron las ventas pendientes de viviendas cuando se esperaba un aumento. Esta mañana se conoció la revisión final del PIB interanual correspondiente al primer trimestre del año que registró un aumento, cuando no se esperaban cambios en relación al dato anterior (1,4% vs. 1,2% dato anterior). Hoy se dará a conocer la revisión final del consumo personal y (no se esperan cambios).

Los pedidos de subsidios por desempleo fueron mayor a lo esperado (244.000 vs. 240.000 estimado).

ALIBABA (BABA): Aumentó su participación en la plataforma de comercio electrónico del sudeste asiático (Lazada) a 83% desde el 51% que tenía anteriormente, la inversión fue de aproximadamente USD 1 Bn.

VISA (V): Mizuho recomendó “comprar” acciones de VISA con un precio objetivo de USD 115 por acción, argumentando un notado incremento en la aceptación digital e inserción en nuevos mercados, entre otros factores.

QUALCOMM (QCOM): Reveló un nuevo sistema de seguridad basado en sensores de huellas digitales que podrá ser usado bajo el agua, como también a través de un fino vidrio y elevará la tecnología a nuevos niveles de seguridad.

UNITED PARCEL SERVICE (UPS): Congelará planes de pensión para 70.000 empleados sin gremios, efectivo recién para el año 2023. Los trabajadores afectados recibirían un plan alternativo de USD 401.000, según información de la compañía.

 

EUROPA:

Los principales mercados europeos caían (promedio -0,35%) con la atención de los inversores puesta en la reunión de la OTAN y en los planes de recompras de acciones por parte de bancos norteamericanos.

En Alemania, mejoró la confianza del consumidor. En la Eurozona la revisión final de la confianza del consumidor no registró cambios.

Se espera una caída en la confianza del consumidor británico. La inflación de Alemania no reflejaría cambios significativos.

 

AMÉRICA LATINA:

BRASIL: El ministro de Hacienda, Henrique Meirelles, comentó que la economía crecería a una tasa menor a la prevista en 2017 y el gobierno podría tener que subir los impuestos. El ministro estimó que el PIB se incrementaría 2% en el cuarto trimestre, en vez de 2,7% que se proyectaba anteriormente, por lo tanto el crecimiento del año completo debería promediar poco menos de la estimación oficial de 2%.

BRASIL: El Instituto Brasileño de Geografía y Estadística (IBGE) informó que el índice de precios al productor (IPP) subió 0,12% en mayo, en comparación con el mes de abril que había mostrado una caída de 0,11%.

CHILE: Las mineras de cobre que operan en el país han empezado a volver a desarrollar en etapas iniciales proyectos que habían sido suspendidos tras la caída en los precio del metal en los últimos años. Sin embargo, según expertos del sector la decisión final de desarrollarlos se postergaría hasta la segunda parte del próximo año. El Gobierno presentará en julio un nuevo plan de inversiones mineras para los próximos 10 años, que recibiría un ajuste al alza desde el monto actual estimado de USD 50.000 M.

CHILE: Según estimaciones del mercado, la producción manufacturera habría alcanzado un desempeño estable en mayo (-0,1%) apoyada en una recuperación de sectores como refinación y pese al impacto negativo del rubro metalúrgico, luego que en abril haya registrado una sorpresiva y fuerte contracción de 7,5%.

CARREFOUR: La unidad brasileña se registró para una Oferta Pública Inicial el próximo mes que podría recaudar entre BRL 4.500 M y BRL 5.600 M (USD 1.400 M a USD 1.700 M), lo que marcaría la mayor apertura en bolsa en el país en más de cuatro años. La empresa sugirió un precio entre BRL 15 a BRL 19 por acción.

 

BONOS DEL TESORO:

Los rendimientos de Treasuries de EE.UU. mostraban subas mientras los inversores especulan con futuros aumentos en las tasas de interés, por lo que centran su atención a los comentarios de los miembros de la Fed y los datos económicos. Los rendimientos a 10 años subían a 2,2516%

Los rendimientos de bonos soberanos europeos operaban en línea con los Treasuries. En el Reino Unido se registraban las mayores subas por un aumento de las expectativas de subas en las tasas de interés “en los próximos meses” luego de los comentarios del BoE.

MONEDAS EXTRANJERAS:

Esta mañana, el dólar caía nuevamente (-0,17%), alcanzando valores mínimos de octubre pasado.

El euro subía (+0,24%) y alcanzó su nivel más alto de los últimos 14 meses, a pesar de los intentos de algunos funcionarios del BCE de moderar el mensaje de Draghi acerca de reducir los estímulos monetarios.

La libra esterlina cotizaba en alza (+0,29%), impulsado por los comentarios del BoE en sintonía con el BCE, en un contexto de mayor debilidad del dólar.

 

COMMODITIES:

El petróleo WTI operaba en alza (+0,83%), por sexta sesión consecutiva debido a una estabilización de la producción en EE.UU. por lo que se reduce la presión a la que el mercado fue sometido por el exceso de oferta mundial.

El oro registraba una toma de ganancias (-0,22%) tras la suba de ayer, traccionado por la mayor debilidad del dólar y fortaleza de las principales divisas europeas.

La soja subía a USD/tn 340,30. El trigo operaba a USD/tn 176,81 y el maíz a USD/tn 144,69.

 

MERVAL / ARGENTINA:

RENTA FIJA: Bonos en dólares en el exterior operaron en baja

Los bonos en dólares en el exterior (mercado OTC) se mostraron el miércoles con mayoría de bajas, debido en parte a un toma de ganancias en un marco en el que existen preocupaciones sobre las próximas elecciones de medio término en el mes de octubre.

El retorno de los Treasuries a 10 años de EE.UU. opera estable en 2,25%, pero no fue un driver que haya influido en el movimiento de los títulos argentinos.

En la BCBA, los principales bonos en dólares cerraron con precios dispares, en un marco en el que el tipo de cambio mayorista subió a ARS 16,47.

El Gobierno colocó Letras del Tesoro en dólares (Letes) por un monto de USD 1.050 M en tres tramos (tal como tenía previsto el Ministerio de Finanzas).

El riesgo país medido por el EMBI+Argentina se incrementó ayer 0,7% (o 3 unidades) y terminó ubicándose en los 424 puntos básicos.

 

RENTA VARIABLE: El índice Merval rebotó 0,8% impulsado por el sector energético y financiero

En sintonía con la tendencia de las principales bolsas globales, el índice Merval rebotó ayer 0,8% y cerró en 21.394,31 unidades, gracias a la mejora de las acciones vinculadas a los sectores energético y financiero.

Las acciones que mejor performance tuvieron el miércoles fueron las de: Transportadora de Gas del Norte (TGNO4), Grupo Financiero Galicia (GGAL); Edenor (EDN) y Tenaris (TS).

Se mostraron a la baja las acciones de: Siderar (ERAR), Mirgor (MIRG), Celulosa Argentina (CELU), Aluar (ALUA) y Consultatio (CTIO).

El volumen negociado en acciones en la Bolsa de Comercio acciones locales creció 17% y se ubicó en los ARS 406,1 M.

En tanto, en Cedears se operaron ARS 5,7 M.

 

NOTICIAS MACROECONÓMICAS:

La economía creció 0,6% en abril (INDEC)
Según el INDEC, como resultado de un mejor nivel en la actividad de la construcción, el sector agrícola y los bienes de consumo durables, la economía creció en abril 0,6% en forma interanual. El porcentaje de aumento disminuyó ya que en marzo había presentado una suba de 1,3% interanual. En cuanto al primer cuatrimestre en relación al año anterior hubo un incremento de 0,4%

En mayo, luego de tres caídas creció 4,3% la industria en mayo (FIEL)
El Índice de Producción Industrial registró en mayo un crecimiento de 4,3% interanual y 6,1% respecto al mes anterior. Sin embargo en los cinco primeros meses del año la industria presenta una caída de 1% en relación al mismo período del año anterior. Los sectores que impulsaron la suba en enero-mayo son la producción de minerales no metálicos (4,6%) y la producción siderúrgica (1,7%).

Creció 7,5% interanual en abril el empleo formal de la construcción
El Instituto de Estadística y Registro de la Industria de la Construcción (IERIC) indicó que se registraron 394.108 puestos en abril del 2017. El aumento registró la tasa más elevada desde octubre de 2015. El incremento interanual correspondiente al primer cuatrimestre de 2017 fue 4,6%, 2,1% por debajo de la media histórica.

Se espera que aumente 60% la oferta de energía (KPMG)
Según un estudio de la consultora privada KPMG en los próximos ocho años se invertirán en el país USD 42.000 M en proyectos termoeléctricos, hidroeléctricos, nucleares y de energía renovables. Esto permitirá sumarle al país 20.000 MW al sistema interconectado nacional.

En 2016, el 90% del nuevo gas fue producido por el yacimiento fueguino Vega Pléyade
Según informó el Ministerio de Energía y Minería, con una producción de gas de 1.800 M de metros cúbicos el yacimiento fueguino ubicó a Tierra del Fuego como la segunda provincia productora detrás de Neuquén. Esto significa que produjo el 7% del total mensual. Vega Pléyade es desarrollado por Pan American Energy, Total Austral y Wintershall.

Tipo de Cambio
El dólar minorista cerró ayer estable y se ubicó en ARS 16,68 para la punta vendedora, después que durante gran parte de la rueda se mostrara a la baja. Sin embargo, el tipo de cambio mayorista revirtió la tendencia negativa del inicio de la jornada y terminó avanzando cinco centavos a ARS 16,47 vendedor, marcando un nuevo récord histórico. A su vez, el dólar implícito repuntó nueve centavos el miércoles a ARS 16,41, mientras que el MEP (o Bolsa) ascendió cinco centavos a ARS 16,44

Indicadores Monetarios
Las reservas internacionales finalizaron el miércoles en USD 47.699 M, con un aumento de USD 2.152 M respecto al día anterior. Dicho incremento se debió en gran parte al ingreso y de divisas provenientes de la colocación del bono soberano a 100 años.

Fuente: Bloomberg
Indicadores Financieros

Fuente: Bloomberg

 

 

Ver precios de acciones, bonos, y otra info. útil en: http://www.fundacioncapital.org.ar/index.php?codigo=21010

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