Informe Diario del 31 de Mayo 2017

GLOBAL:

Inversores concentran su atención a la publicación del Libro Beige de la Fed.

ESTADOS UNIDOS:

Al cierre de esta edición, los futuros de EE.UU. operaban con ganancias, con la atención de los inversores puesta en nuevos datos económicos y en el Libro Beige de la Fed, el cual dará un indicio sobre las condiciones económicas actuales a pocas semanas de tomar una decisión sobre las tasas de interés.

Los ingresos y gastos personales registraron un leve aumento en línea con lo esperado.

Se espera una leve caída del índice manufacturero de Chicago y una suba de las ventas pendientes  de viviendas.

Michael Kors (KORS) y Hewlett Packard Enterprise (HEP) publicarán sus resultados corporativos al finalizar la jornada.

 

EUROPA:

A media mañana, las principales bolsas de Europa registraban una leve suba con la incertidumbre política como foco de atención de los inversores.

En el Reino Unido, una encuesta realizada por la firma YouGov dio como resultado que la primer ministro, Theresa May, podría no tener la mayoría parlamentaria en las elecciones que se llevaran a cabo el 8 de junio complicando así las futuras negociaciones del Brexit.

Según la encuesta, el Partido Conservador podría perder 20 bancas, mientras que el Partido Laborista podría ganar 30.

En Alemania se registró un leve descenso de la inflación y una caída en las ventas minoristas.

La confianza del consumidor en el Reino Unido mostró una mejora.

En la Eurozona no se observaron cambios en la tasa de desempleo, la cual permanece alta.

 

ASIA Y OCEANÍA:

Los principales índices asiáticos cerraron dispares, producto de la incertidumbre política en Europa y resultados levemente mayores a lo esperado de los índices PMI de China.

Se registró un aumento en la producción industrial de Japón, pero no tanto como se esperaba.

Se conocerá el PMI Nikkei manufacturero de Japón y se espera que el PMI de China Caixin se mantenga estable.

 

AMÉRICA LATINA:

BRASIL: El presidente Michel Temer envió la solicitud formal para que Brasil forme parte de la Organización para la Cooperación y el Desarrollo Económicos (OCDE), a pesar del escándalo de corrupción que amenaza con costarle el cargo, esperando que la membresía en la OCDE ayude a atraer inversión extranjera a una economía que aún lucha por salir de su peor recesión.

BRASIL: El Gobierno creó un fondo de USD 20.000 M en sociedad con China para proyectos de infraestructura en sectores considerados de interés común para ambos países, en Brasil. El fondo entrará en vigencia en junio.

ECUADOR: El Gobierno colocó USD 2.000 M en bonos en dos tramos de 6 y 10 años. El Ministerio de Finanzas informó que los recursos obtenidos para financiar el Plan de Inversiones de este año.

CHILE: La producción de cobre cayó 1,8% en abril en comparación con el mismo mes del año anterior, produciéndose en total 429.241 toneladas de cobre, según informo el Instituto Nacional de Estadísticas (INE). La disminución de la producción fue producto por la huelga de 43 días iniciada el 9 de febrero en la mina Escondida.

CHILE: La producción manufacturera registró su peor desempeño interanual desde 2010, al contraerse 7,5% en abril, debido a un marcado retroceso en la producción de vinos y a menos días laborales, según informó el Instituto Nacional de Estadísticas (INE).

 

BONOS DEL TESORO:

Los rendimientos de los Treasuries de EE.UU. subían, mientras que los retornos de bonos soberanos europeos operaban dispares tras una jornada negativa, producto del aumento de la demanda de activos seguros.

 

MONEDAS EXTRANJERAS:

El dólar se mantuvo estable a la espera de nuevos datos económicos y el Libro Beige de la Fed.

La libra esterlina abrió en baja luego que las encuestas mostraran riesgo de perder parte de la mayoría del Partido Conservador en el Parlamento.

El yen registraba una suba en el inicio de la jornada en base a datos publicados, a la espera de las elecciones en Gran Bretaña.

 

COMMODITIES:

Esta mañana el petróleo WTI registraba una caída a pesar de los comentarios del Ministro de Energía de Arabia Saudita, quien dijo que la OPEP y otros países no miembros se comprometieron a disminuir los inventarios de crudo a la media de 5 años.

El oro mostraba una leve suba mientras persiste la incertidumbre geopolítica. Las posibles subas en las tasas de interés de la Fed le dan resistencia al precio.

La soja mostró un rebote (USD/tn 335,99) tras la caída de ayer. El maíz cotizó al alza a USD/tn 146,06 luego de conocerse una posible reducción en la superficie a cultivar por parte de los productores, mientras que el trigo operó a USD/tn 158,99.

 

CORPORATIVAS:

CITIGROUP (C): Vendió su negocio de análisis de renta fija a la Bolsa de Valores de Londres por USD 685 M en efectivo.

CREDIT SUISSE (CS): El banco ha recibido una advertencia por el regulador financiero suizo FINMA por sus negocios con el fondo estatal de Malasia 1MDB, que estuvo envuelto en un escándalo de lavado de dinero.

APPLE (AAPL): Está trabajando en la fabricación de un chip que estaría dedicado a impulsar capacidades de inteligencia artificial en sus dispositivos.

ZYNGA (ZNGA): Piper Jaffray elevó la calificación del fabricante de juegos para móviles a «sobreponderar» desde «neutral» fundamentando que las medidas para mantener y reducir los costos, como también su plan para lanzar un pequeño número de nuevos títulos este año puede agregar valor a la firma.

HESS (HES): Goldman Sachs redujo la calificación del productor de energía a «neutral» desde «comprar», a raíz de un informe que demuestra un perfil de flujo de efectivo libre menos atractivo en relación con sus pares.

WORLDPAY GROUP (WDDYF): Fue una de las acciones con peor performance de la última rueda de la bolsa londinense y el índice de referencia europeo. Sus acciones cayeron 1,7% después que Barclays redujo la calificación de la acción.

LG (LPL): La compañía anuló las pérdidas experimentadas durante el inicio de las operaciones, para concluir la rueda con un cierre 1,7% al alza. Las acciones de LG habían subido en la última sesión por noticias de que la compañía estaba analizando un posible  aumento en sus inversiones para la producción de pantallas de diodos emisores de luz orgánicos flexibles (OLED).

 

 

MERVAL ARGENTINA:

 

RENTA FIJA: Gobierno nacional otorgará crédito a la provincia de Santa Cruz por ARS 750 M.

Los bonos argentinos en dólares cerraron ayer con alzas, ante una nueva baja de la tasa de los Treasuries a 10 años de EE.UU. (2,21%). Esta mañana el retorno de los UST10Y operaba en 2,22%.

En la BCBA, los bonos dólares manifestaron ganancias frente a la suba del tipo de cambio mayorista (ARS 16,22 por cada USD).

El riesgo país medido por el EMBI+Argentina se redujo el martes 0,5% (sólo 2 unidades) y se ubicó en 416 puntos básicos.

El Gobierno nacional ofrecerá a la provincia de Santa Cruz un crédito del Banco Nación por ARS 750 M el cual se dará en tres tramos, aunque todavía no hay fecha de entrega. También se consideró la eventual emisión de un bono en pesos a colocarse en el mercado local.

El Ejecutivo Nacional reclama a cambio, que la provincia presente un plan serio y viable para equilibrar las cuentas hasta 2019.

Según comunicó Cablevisión, la emisión de bonos propuesta por USD 50 M se ofrecerá a los inversores locales.

 

RENTA VARIABLE: Merval realizó un ligero ajuste tras las fuertes alzas.

El índice Merval ayer cerró con una ligera baja, ubicándose en las 22.310,58 unidades, en un contexto de selectividad y atento a la evolución de los mercados internacionales, que también cayeron.

Los inversores aún siguen con la mirada puesta en lo que decidirá Morgan Stanley el 20 de junio, sobre la recategorización o no de Argentina como país emergente. Actualmente el país está catalogado como “país frontera”.

En este escenario, las acciones más afectadas fueron las de: Edenor (EDN), seguida por Endesa Costanera (CECO2), Comercial del Plata (COME), Petrobras Argentina (PESA), YPF (YPFD) y Pampa Energía (PAMP).

BYMA, cayó 10% y se ubicó en los ARS 159,40.

En cambio, Transportadora de Gas del Norte (TGNO4), San Miguel (SAMI) y Transener (TRAN), terminaron el día en territorio positivo.

El volumen total operado en acciones en la BCBA aumentó 22% y se ubicó en ARS 675,8 M. En Cedears se operaron ARS 10,4 M.

 

NOTICIAS MACROECONÓMICAS:

El Gobierno alcanzó un acuerdo de productividad con fabricantes de motos
El Ministerio de Industria en conjunto con el Gobierno Nacional alcanzó un acuerdo que promete impulsar la generación de empleo y  reactivación en el sector de fabricación y venta de motos. El acuerdo destaca una rebaja a 10% desde 20% los aranceles para la importación de partes, fomentando el armado local y aumentará (+15%) el gravamen que se aplica al ingreso de motos terminadas. El entendimiento entre ambas partes busca sumar 300.000 patentamientos anuales para los próximos años, la creación de 4.000 nuevos empleos y quintuplicar las exportaciones.

Según el INDEC, aumentó el consumo de biocombustible 36% durante el 1ºT 2017
Según un informe del INDEC, se registró un crecimiento de 35,8% YoY en la demanda interna de biocombustibles durante el 1ºT 2017, mientras que las exportaciones cayeron 4,1%. También se informó sobre un aumento de la producción de biocombustible a 524.456 toneladas para el mismo periodo, que representó un incremento del 31,2% interanual.

Los niveles mínimos de soja en USD 335,3 preocupan a los productores locales
Los futuros de soja a julio terminaron ayer en USD 335,4 por tonelada, 1,5% por debajo del lunes pasado y marca una caída de USD 65 desde el máximo registrado en enero. La tendencia bajista se profundiza desde hace casi diez días en el Chicago Board of Trade, en medio de una crisis política en Brasil y la reciente devaluación experimentada del real que es aprovechada por los sojeros para cerrar una gran cantidad de operaciones de venta. A nivel local, los valores se mantienen porque los productores no venden su cosecha y cae fuertemente la liquidación de divisas.

Se licitarán obras de infraestructura hidráulica en la cuenca del Salado por ARS 1.000 M
Los gobernadores y el Estado Nacional definieron el primer grupo de obras por ARS 1000 M en la Cuenca del Salado, que se anunciará en los próximos días para hacer frente a las inundaciones en la región después de analizar en profundidad la situación. En total se estiman 2,5 M de hectáreas afectadas, de las cuales 1.398.813 hectáreas corresponden a Buenos Aires, 231.626 hectáreas a Córdoba, 105.354 hectáreas a Santa Fe y 758.032 hectáreas a la provincia de La Pampa. Esta situación amenaza la siembra y la ganadería de las provincias más importantes del complejo agroindustrial local.

Tipo de Cambio
El dólar minorista subió el martes cinco centavos y cerró en ARS 16,35 vendedor, en un marco en el que se observó una mayor demanda por la proximidad de fin de mes. Sin embargo, el tipo de cambio mayorista ganó 19 centavos y se ubicó en los ARS 16,22 para la punta vendedora, quedando muy cerca de los últimos máximos registrados este mes.

Indicadores Monetarios
Las reservas internacionales disminuyeron USD 33 M y se ubicaron en USD 45.818 M.

 

Fuente: Bloomberg

 

Indicadores Financieros

Ver precios de acciones, bonos, y otra info. útil en: http://www.fundacioncapital.org.ar/index.php?codigo=21010

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