Informe Diario del 7 de Junio 2017

GLOBAL: 

Inversores operan con cautela a la espera de los eventos políticos del jueves.

ESTADOS UNIDOS:

Al cierre de esta edición, los futuros de EE.UU. operaban neutros (aunque con sesgo positivo), mientras los inversores se preparan para los eventos políticos de mañana.

En Europa, el jueves se llevarán a cabo las elecciones generales en Gran Bretaña, donde el Partido Conservador de Theresa May espera aumentar la cantidad de bancas fortaleciendo la mayoría parlamentaria de su partido. El Banco Central Europeo se reunirá para definir el curso de su política monetaria.

En los EE.UU. el ex director del FBI, James Comey testificará ante el Comité de Inteligencia del Senado sobre los supuestos lazos entre la administración Trump y Moscú.

Hoy se publicarán los inventarios de crudo y gasolina, se espera que continúen disminuyendo pero en menor proporción a lo reportado anteriormente.

 

EUROPA:

A media mañana, los principales índices europeos registraban ganancias, con los inversores operando activos de bajo riesgo antes de las elecciones generales de Gran Bretaña y la reunión del Banco Central Europeo de mañana.

Faltando un día para los comicios, las encuestas arrojan resultados dispares en donde la ventaja del Partido Conservador sobre el Partido Laborista está en constante cambio, por momentos incluso perdiendo la mayoría parlamentaria.

El resultado de las elecciones será clave para determinar la fortaleza del Gobierno de Gran Bretaña para llevar a cabo las negociaciones del Brexit que comenzarán este mes.

Las órdenes de fábricas de Alemania  para el mes de abril aumentaron en forma interanual en comparación con el dato anterior, pero menos de lo esperado.

En el Reino Unido, el precio de casas Halifax registró una leve caída pero menor a lo previsto.

 

ASIA Y OCEANÍA:

Los principales índices asiáticos cerraron en terreno positivo, a la espera de los importantes eventos políticos de mañana.

En China,  las reservas internacionales aumentaron por encima lo esperado.

Hoy en Japón, se dará a conocer la balanza comercial (se prevé una disminución del superávit comercial), junto con la revisión final del PIB del primer trimestre.

 

AMÉRICA LATINA:

BRASIL: La producción de automóviles subió 25,1% y las ventas crecieron 24,6% en mayo frente a abril. En la comparación interanual, la producción aumentó 33,8% y las ventas 16,8%, según informó la Asociación Nacional de Fabricantes de Vehículos Motorizados (ANFAVEA).

PARAGUAY: La economía registró un crecimiento interanual de 6,6% en el primer trimestre del año impulsada por un buen desempeño en la mayoría de los sectores. Los datos reafirman la proyección del Banco Central de cerrar el 2017 con un crecimiento de 4,2%, cifra que la entidad mantuvo a pasar de las dificultades que están teniendo ciertos sectores como el agropecuario y la construcción por las persistentes lluvias.

COLOMBIA: El IPC aumentó 0,23% en mayo por debajo de las expectativas del mercado, dejando una inflación acumulada de 4,37% en los últimos 12 meses, levemente por encima de la meta oficial del Gobierno del rango de 2% a 4%.

ECUADOR: Según informó el Instituto Nacional de Estadística y Censos (INEC) la inflación subió 0,05% en mayo. La cifra acumulada del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de enero a mayo fue de 0,91%, mientras que la anual subió a 1,10%.

JBS: La compañía acordó la venta de sus unidades en Argentina, Paraguay y Uruguay a su rival Minerva SA por USD 300 M, con el fin de hacerse de dinero adicional para enfrentar los escándalos de corrupción en Brasil que provocaron un aumento en los costos de financiamiento y reducir su deuda.

AEROMEXICO: La aerolínea firmó con Delta Air Lines un acuerdo de cooperación conjunta para reforzar sus operaciones de carga en el mercado transfronterizo entre México y EE.UU. El acuerdo permitirá que los clientes de ambas empresas puedan transportar carga en una amplia red de vuelos y opciones de transporte terrestre.

 

BONOS DEL TESORO:

Los rendimientos de Treasuries de EE.UU. mostraban un rebote técnico tras las bajas experimentadas en las últimas jornadas.

Los rendimientos de bonos soberanos europeos operaban en línea con los Treasuries con excepción de Francia y Alemania, cuyos rendimientos caían esta mañana.

 

MONEDAS EXTRANJERAS:

Esta mañana, el dólar subía a la espera de los tres eventos políticos que se llevarán a cabo mañana, los cuales mantienen expectantes a los inversores.

La libra esterlina bajaba, producto del desconcierto político mostrado en las encuestas previas a las elecciones generales que se llevarán a cabo este jueves en el Reino Unido.

El yen caía como consecuencia de la suba del dólar.

 

COMMODITIES: 

El Petróleo WTI caía a la espera de datos sobre los stocks, los cuales anticipan una caída en las reservas.

El oro cotizaba a la baja a raíz de un aumento en la confianza de los inversores en relación al dólar.

La soja subía a USD/tn 341,13 producto de pronósticos que prevén favorables condiciones climáticas para los cultivos en EE.UU. El trigo operaba a USD/tn 161,84 y el maíz a USD/tn 149,51.

 

CORPORATIVAS:

TESLA (TSLA): Reanudará la venta de paneles solares para hogares en el estado de Nevada después de 18 meses de haber detenido las ventas en ese Estado.

MICROCHIP TECHNOLOGY (MCHP): Elevó sus previsiones de ventas y ganancias para el primer trimestre, basados en una mayor fortaleza de su negocio y la industria.

G-III APPAREL (GIII): La matriz de marcas de ropa como DNKY y Calvin Klein registró pérdidas de USD 0,18 por acción cuando el mercado estimaba una pérdida de USD 0,40 por acción. Además, los ingresos superaron las previsiones. La compañía informó que continúa avanzando en la reducción de costos.

GREEN DOT (GDOT): La empresa se encuentra trabajando junto a Apple en la tarjeta de pago de efectivo para el sistema Apple Pay, tras haber realizado el anuncio de las novedades en el sistema de pago en el evento WWDC.

DISH NETWORK (DISH): Deberá pagar USD 280 M en multas al gobierno federal de los EE.UU. y cuatro Estados tras establecerse la sentencia por una demanda por llamadas automáticas de telemarketing.

VIVENDI (VIVEF): Firmó un acuerdo para adquirir la participación mayoritaria en Havas Group, un holding de comunicación y medios.

TOSHIBA (TOSBF): Subió hasta 4% tras darse a conocer que Western Digital ha reducido sus exigencias en torno a la antigua unidad de chips. Esto podría agilizar la venta del negocio beneficiando las cuentas de la compañía.

 

MERVAL / ARGENTINA:

RENTA FIJA: Bonos en dólares continúan registrando subas en el exterior

Los bonos argentinos continúan subiendo en el exterior (mercado OTC), favorecidos en parte por un clima político más tranquilo en Brasil y frente a otra baja en el rendimiento de los Treasuries a 10 años de EE.UU. El mismo ayer testeó un mínimo de 2,145% y esta mañana operaba en 2,152%.

Después que los títulos argentinos cayeran tras las elecciones de EE.UU. del pasado 8 de noviembre y testearan valores mínimos de 12 meses, los precios repuntaron y quedaron muy cerca de los máximos históricos registrados en el pasado mes de septiembre.

En la BCBA, los bonos denominados en dólares manifestaron el martes ligeras subas, ante un tipo de cambio mayorista que mostró un ligero rebote (a ARS 16,035).

El riesgo país medido por el EMBI+Argentina, sigue bajando y ayer se ubicó en 395 puntos básicos.

Por su parte, los bonos en pesos mostraron ayer sesgo negativo, ante las expectativas sobre una inflación más baja para el mes de mayo. El INDEC dará a conocer mañana el dato de precios minoristas y el consenso espera una reducción de 2,6% de abril a 1,7% para el quinto mes del año.

 

RENTA VARIABLE: El Merval acumula dos ruedas consecutivas de bajas tras los máximos de mayo

El índice Merval retrocedió ayer 0,4% cerrando en 22.355 unidades, acumulando así dos ruedas consecutivas de bajas por una toma de ganancias tras testear valores máximos históricos a principios de semana.

Entre las mayores bajas se ubicaron: Transener (TRAN), Petrobras Argentina (PESA) y Endesa Costanera (CECO2), entre las más importantes.

Mientras que subieron las acciones de: Mirgor (MIRG), Siderar (ERAR) y Aluar (ALUA), entre otras.

El volumen operado en acciones en la Bolsa de Comercio se ubicó en ARS 456,2 M.

En Cedears se negociaron ARS 30 M.

 

NOTICIAS MACROECONÓMICAS:

Se entregaron créditos hipotecarios por ARS 11.139 M en lo que va del año
Según fuentes oficiales, los créditos para el sector hipotecario se encuentran atravesando su mejor momento. En los 5 meses trascurridos del 2017 se entregaron ARS 11.139 M en este concepto por encima de los ARS 10.726 registrados en 2016. El principal banco colocador de créditos para adquisición de viviendas es el Banco Nación que suma ARS 4.960 M (44% del total), y los bancos privados con una participación más baja los últimos meses ahora comienzan a mostrarse más activos durante el mes de mayo donde se registró la mayor entrega de estos créditos 28% del total registrado durante el año.

Aumentan los flujos de capitales del exterior a emergentes en lo que va del año
Según el instituto internacional de finanzas, los flujos de capitales a países emergentes mostraron un avance de manera interanual y estiman que al cierre de 2017 alcanzarían los USD 970 Bn. La proyección realizada por el instituto fue revisada al alza en USD 290 Bn con respecto a la realizada hace cuatro meses, después de reducirse el riesgo al proteccionismo que se esperaba de la administración de Trump.

Crecen las importaciones en la industria del cuero 41% YoY
La cámara industrial de manufacturas y afines (CIMA) informó un aumento considerable en las importaciones de manufacturas de cuero llegando al 41,9% para los primeros cinco meses del año en unidades de manera interanual. También señalo que aumentó el número de empresas importadoras del sector que pasaron de 406 durante el 2015 a 695 en lo que va del año.

Tipo de Cambio
El dólar minorista cerró el martes tres centavos por debajo del cierre del lunes ubicándose en ARS 16,28 vendedor, marcando su menor valor en más de dos semanas.

Por su parte, el tipo de cambio mayorista mostró una ligera suba después de algunas ruedas en baja y cerró en ARS 16,035 para la punta vendedora. A su vez, el dólar MEP (o Bolsa) descendió un centavo a ARS 16,05, mientras que el dólar implícito subió cuatro centavos a ARS 16,15.

Indicadores Monetarios
Las reservas internacionales disminuyeron USD 48 M y se ubicaron en USD 45.094 M.

Fuente: Bloomberg

 

Indicadores Financieros

Fuente: Bloomberg

Ver precios de acciones, bonos, y otra info. útil en: http://www.fundacioncapital.org.ar/index.php?codigo=21010

 

 

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