Informe Diario del 8 de Junio 2017

ARGENTINA:

Hoy dato de inflación del Indec, correspondiente a mayo. se estima un avance del 1,7%m/m en el Índice de Precios al Consumidor en mayo. El peso operó estable en la rueda de ayer, depreciándose -0,1% y manteniendo la depreciación acumulada en el año alrededor de -0,53%. Se mantiene recomendación de Lebacs ante el sesgo contractivo del BCRA y en dolars bonos 2021y 2026,

GLOBAL:

Bolsas globales operan al alza en un día de importantes eventos políticos. Los futuros de EE.UU. operaban al alza con la atención de los inversores sobre las elecciones en el Reino Unido y la declaración del ex director del FBI. En Europa, Dragui mantiene las tasas .Los inventarios de crudo y gasolina registraron un importante aumento, subiendo por primera vez en 10 semanas (el mercado esperaba una disminución). BRASIL La segunda deliberación del Tribunal Supremo Electoral en Brasil por las acusaciones de financiamiento ilegal en la campaña presidencial de 2014, no tuvo muchos avances. El tribunal celebraría audiencias el fin de semana. Sigue volatilidad en el corto plazo

ESTADOS UNIDOS: 

El ex director del FBI James Comey testificará ante el Congreso de EE.UU. sobre las supuestas relaciones entre la Casa Blanca y Moscú y si el mandatario norteamericano le pidió terminar la investigación sobre Michael Flynn, su ex asesor en seguridad nacional.

Las peticiones iniciales de desempleo fueron superiores a lo previsto por el mercado (245.000 vs. 240.000)

COCA-COLA (KO): BMO Capital rebajó su calificación como también la de PepsiCo desde “sobreponderar” a “mejorar”. BMO todavía piensa en Coca-Cola como una inversión de seguridad a largo plazo, pero no ve oportunidades para una expansión significativa de los beneficios al alza. Se encuentra más optimista acerca de la capacidad de PepsiCo para aumentar sus ganancias.

GOLDMAN SACHS (GS): Está subiendo sus tasas de interés a 1,2% desde el 1,05% actual, con el fin de atraer más depósitos. La tasa promedio de las cuentas de ahorro es de 0,6% en todo el país, aunque competidores como Synchrony Bank ofrecen tasas similares.

WELLS FARGO (WFC): El Departamento de Justicia ha presentado un escrito de amparo en una demanda realizada contra el banco que fue llevada a cabo por dos ex empleados que dicen que fueron despedidos por alertar maniobras fraudulentas.

SEARS (SHLD): El minorista está cerrando 66 tiendas, además de las 150 que fueron anunciadas para este año. Los cierres fueron para 49 negocios de Kmart y 17 de Sears.

APPLE (AAPL): Está planeando hacer más fácil la reparación de pantallas rotas de los iPhone para sus clientes. Ejecutivos de la compañía informaron que pondrán maquinas autorizadas a disposición de terceros para hacer para la reparación.

BANCO SANTANDER (SAN): El banco español sube 2% hoy, recuperándose de las pérdidas del miércoles, tras anunciar la decisión de comprar el problemático Banco Popular.

TOSHIBA (TOSBF): Sus acciones subieron 5,5% después que informó que la semana próxima anunciaría al ganador de la puja para comprar su segmento de chips.

 

EUROPA:

A media mañana, los principales índices europeos registraban ganancias, con la mirada puesta en la reunión de política monetaria del BCE, mientras en el Reino Unido se llevan a cabo las elecciones generales.

El Banco Central Europeo mantuvo sin cambios su política monetaria, e indicó que espera que las tasas  de interés se mantengan sin cambios durante un periodo de tiempo prolongado, añadiendo que estarían dispuesto a extender su programa de flexibilización cuantitativa de ser necesario.

En Alemania, la producción industrial correspondiente al mes de abril aumentó por encima de lo esperado.

Se conoció el resultado de la revisión final del PIB anualizado del primer trimestre de la Eurozona, el cual superó las expectativas y al dato anterior.

 

ASIA Y OCEANÍA:

Los principales índices asiáticos cerraron dispares, antes de los importantes eventos esperados para hoy a nivel global.

En Japón, la revisión final del PIB QoQ anualizado arrojó un crecimiento menor a lo esperado. Por su parte, la balanza comercial registró un superávit mayor a lo previsto.

Se conocieron los datos de la balanza comercial de China la cual arrojó un superávit mayor en relación al dato anterior.

Hoy se publicarán en China los índices de precios del consumidor y productor

 

AMÉRICA LATINA:

PERU: El Ministerio del Ambiente publicó un decreto con nuevos Estándares de Calidad Ambiental (ECA) para el aire y el agua, con el fin que sean más flexibles para incentivar las actividades extractivas, productivas y de servicios, alineándolos a los que adoptan otros países de la región como Chile y Colombia.

COLOMBIA: Según la agencia Fitch, el Gobierno debe aumentar los esfuerzos fiscales para reducir su nivel de endeudamiento, que es más elevado que el promedio de otros países con la misma calificación crediticia (BBB). La deuda representa cerca del 50% del PIB.

COLOMBIA: El FMI aprobó un nuevo acuerdo por dos años que da acceso a Colombia de una línea de crédito flexible por USD 11.350 M, destinados para ayudar al país a hacer frente a los riesgos globales y regionales, como también las variaciones en el precio del petróleo. Actualmente, el Gobierno no tiene previsto utilizar los fondos y les asignó un carácter precautorio.

ECUADOR: El ministro de Economía y Finanzas, informó que dará a conocer detalles del nuevo presupuesto en el cual busca reducir el déficit fiscal al 4,6%, mediante el ajuste de gastos de capital (disminución en la construcción de infraestructura pública).

CHILE: En mayo el saldo positivo de la balanza comercial fue de USD 723 M, registrando así el superávit comercial más alto en lo que va del año, debido a mayores exportaciones, liderados por el cobre, lo que indicaría un repunte de la actividad tras un prolongado período de bajo dinamismo.

 

BONOS DEL TESORO:

Los rendimientos de los Treasuries de EE.UU. y los rendimientos de bonos soberanos europeos subían esta mañana, luego que el BCE comunicó su decisión de mantener sin cambios su política monetaria.

 

MONEDAS EXTRANJERAS:

Esta mañana, el dólar subía a la espera de la presentación del ex director James Comey ante el Congreso de los EE.UU. La libra esterlina caía mientras se llevan a cabo las elecciones en el Reino Unido.

El yen continúa en baja por el aumento en la confianza de la moneda norteamericana, en un contexto de incertidumbre geopolítica.

 

COMMODITIES:

El petróleo WTI caía nuevamente esta mañana, luego de la fuerte baja de ayer, producto del aumento en los stocks de crudo en EE.UU., aumentando así las preocupaciones de sobreoferta mundial.

El oro registraba bajas a la espera de los sucesos políticos que se llevarán a cabo hoy en Europa y EE.UU.

La soja subía (USD/tn 342,78) debido a preocupaciones de un clima caliente y seco esperado para julio y agosto que estaría iniciando antes de tiempo en EE.UU. El maíz cotizaba al alza a USD/tn 151,87, mientras el trigo operaba a USD/tn 164,23.

MERVAL / ARGENTINA:

RENTA FIJA: Albanesi lanzará una Obligación Negociable por ARS 300 M

La generadora eléctrica Albanesi lanzará próximamente en el mercado local una Obligación Negociable (ON) por un monto de ARS 300 M a un plazo de 4 años, que se podrá suscribir con bonos en circulación Clase I y II denominados en pesos emitidos por la empresa.

El Ministro de Finanzas, Nicolás Caputo, afirmó en el Congreso Anual del Instituto Argentino de Finanzas (IAEF), que la semana que viene el Gobierno saldrá al mercado local a emitir deuda en moneda local, a tres años de plazo y con un cupón atado la tasa de referencia de pases a 7 días del BCRA (hoy 26,25%).

Los bonos argentinos manifestaron subas ayer en el exterior (mercado OTC), a pesar que el rendimiento de los Treasuries a 10 años de EE.UU. subió al nivel de 2,17% desde 2,15%. Esta mañana el mismo continuó incrementándose a 2,195%.

En la BCBA, los títulos públicos cerraron en terreno negativo, ante el descenso del tipo de cambio mayorista a ARS 16,02.

El riesgo país medido por el EMBI+Argentina se incrementó 0,3% y se ubicó en 396 puntos básicos.

Por su parte, los bonos en pesos se volvieron a mostrar en baja, en un marco en el que los inversores aguardan el dato de inflación minorista oficial a conocerse hoy (se espera para mayo 1,7%).

 

RENTA VARIABLE: Continúa el ajuste del Merval tras caer 0,6% ayer.

El índice Merval perdió ayer 0,6% para ubicarse en los 22.218,66 puntos. De esta manera el mercado accionario doméstico continuó con la toma de ganancias iniciada desde que se registraron valores máximos históricos a principios de semana.

Esto se da en un contexto en que los mercados operan con la atención puesta en las elecciones generales en el Reino Unido y las declaraciones del ex director del FBI frente al Comité de Inteligencia del Senado norteamericano sobre los supuestos lazos entre la Casa Blanca y Moscú.

Entre las acciones que más cayeron estuvieron: Tenaris (TS), Edenor (EDN) y Petrobras (APBR), entre otras.

Mientras que tuvieron una buena performance: Mirgor (MIRG), Transener (TRAN) y Transportadora de Gas del Sur (TGSU2), entre las más importantes.

El volumen operado en acciones en la Bolsa de Comercio fue más bajo en relación al cierre del martes, y se ubicó en los ARS 371,5 M. En Cedears se negociaron ARS 5,1 M.

 

NOTICIAS MACROECONÓMICAS:

Argentina adhirió a un acuerdo multilateral en materia impositiva global
El gobierno nacional firmó el miércoles un acuerdo para fortalecer la problemática impositiva global que principalmente combate la erosión de la base imponible, el traslado de beneficios y la doble imposición. Este acuerdo se efectuó durante la convención multilateral para implementar medidas relacionadas con los tratados tributarios para prevenir la Erosión de la Base Imponible y el Traslado de Beneficios (BEPS). Se estima que esta problemática cada año genera pérdidas que rondan entre el 4 y 10% de la recaudación global por impuestos sobre sociedades, USD 100 Bn y USD 240 Bn anuales.

La inflación se ubicó en 1,8%, según gremios
Según el índice estadístico de los trabajadores (IET) elaborado por una dependencia del Conicet, la inflación para el mes de mayo rondaría en el 1,8%, por encima de las estimaciones de consenso de 1,7% proyectadas para el mes. Esta cifra se ubicaría por debajo de la franja del 2% mensual que se registró en meses previos. De manera acumulada para los primeros cinco meses del año la inflación fue del 11,1%.

Crece la capacidad instalada y la generación de energías renovables en el mundo
El reporte anual de REN21 sobre la “Situación mundial de las energías renovables” informó que la generación de energías renovables creció 9% en el mundo durante 2016 y alcanzó los 2.017 Gw. También marcó un record en la capacidad instalada de energías renovables con 161 Gw. La energía solar fotovoltaica representó casi 47% de la capacidad añadida, seguida por la energía eólica con 34% y de la energía hidráulica con 15,5%.

Crece la venta de autos usados 18% YoY en mayo
Según la cámara del comercio automotor, las ventas de automóviles sumaron 143.095 unidades durante el mes de mayo con un aumento de 18% YoY. Para los primeros cinco meses del 2017 las ventas alcanzaron las 674.911 unidades (10,75% YoY) y se aclaró que este incremento se debe a que el público general tomó conciencia de los verdaderos precios del mercado de usados, después de la parálisis del sector registrada en 2016.

Tipo de Cambio
El tipo de cambio en el mercado minorista tuvo una rueda tranquila y se mantuvo estable en ARS 16,28 vendedor, mostrando su menor valor en más de dos semanas. Por su lado, el dólar mayorista operó con una ligera baja y cerró en ARS 16,02 para la punta vendedora. A su vez, el dólar MEP (o Bolsa) subió siete centavos a ARS 16,12, mientras que el implícito bajó cinco centavos a ARS 16,10.

Indicadores Monetarios
Las reservas internacionales disminuyeron USD 14 M y se ubicaron en USD 45.080 M.

Fuente: Bloomberg

 

Indicadores Financieros

Ver precios de acciones, bonos, y otra info. útil en: http://www.fundacioncapital.org.ar/index.php?codigo=21010

Disclaimer

Este documento ha sido preparado por Maxinta Valores SA.  con el único propósito de informar a sus destinatarios, y para su uso exclusivamente. No constituye ni puede interpretarse como una oferta, una invitación o un consejo de Maxinta Valores SA a quienquiera que sea para comprar o vender  títulos valores o cualquier otro tipo de activos comerciales o financieros.

Los datos que contiene provienen de o han sido compilados a partir de fuentes que Maxinta Valores SA. cree que son confiables, pero Maxinta Valores SA no asegura que sean exactos ni completos. Maxinta Valores SA., además, sugiere que el destinatario verifique los datos contenidos en este documento usando los provenientes de otras fuentes de información y análisis. Cualquier referencia a rendimientos ya cumplidos no es necesariamente una guía para el desempeño futuro.  Las opiniones que se expresan en el documento son opiniones de Maxinta Valores SA. , corresponden a la fecha de la emisión y están sujetas a modificaciones sin aviso, en vista de que las evaluaciones dependen de cambios en el contexto general o específico tenido en cuenta. Maxinta Valores SA. no acepta responsabilidad alguna por pérdidas o daños seguidos del uso de este documento por el destinatario.

Maxinta Valores SA puede, dentro de los límites permitidos por la ley, participar en las compañías o invertir en los activos mencionados en el documento, proponer y realizar negocios con sus emisores o tenedores, y prestar a o solicitar de ellos cualquier tipo de servicios financieros, bursátiles o comerciales.

Las inversiones en monedas extranjeras están sujetas a fluctuaciones en la tasa de cambio, y en los costos. Antes de entrar en cualquier transacción el destinatario de este documento debería considerar su conveniencia y adecuación  a sus particulares circunstancias, e independientemente revisar – con consejo profesional si fuera necesario – los específicos riesgos financieros, y las consecuencias legales, crediticias, impositivas y contables del caso.

Ni este documento ni sus copias o adjuntos pueden ser reproducidos sin permiso escrito Maxinta Valores SA