Lo importante para empezar el día

ARGENTINA

– Compra de divisas del BCRA del 16/12: USD 8 M. Reservas Brutas: USD 31.746 M.
– En el 3°T24, el Producto Interno Bruto (PIB) creció 3,9% en términos desestacionalizados respecto al 2°T24.
– En términos desestacionalizados, las Exportaciones crecieron 3,2%; el Consumo privado (+4,6%), el Consumo público (+0,7%) y la Formación bruta de capital fijo (+12,0%).
– En comparación con igual período del año anterior, mostró un descenso de 2,1% en el tercer trimestre del año.
– El mercado esperaba un crecimiento de 2% para el 3ºT24 (de acuerdo al REM del BCRA).
– Las acciones de los bancos locales manifestaron fuertes subas después que el banco extranjero Morgan Stanley (MS) elevara la recomendación a «sobreponderado» de cuatro entidades financieras, dado que la normalización de la economía, las políticas gubernamentales y el interés de los inversores en activos argentinos, es un hecho.
– Los progresos realizados en los últimos 12 meses gracias a los recortes de gastos, aumentos de impuestos y reformas estructurales, impulsaron al banco a mejorar la recomendación.
– MS afirmó que el sector bancario argentino podría tener el mayor crecimiento de la Región, impulsado por una combinación de factores macroeconómicos y estructurales.
– Además, el banco manifestó proyecciones optimistas sobre Argentina, basada en un conjunto de indicadores macroeconómicos que muestran signos de estabilización para el país. Y eso hizo subir en parte a los bonos en dólares
– La producción metalúrgica cayó en noviembre 7,1% YoY y 0,9% MoM (ADIMRA)
– Se estima que Argentina exporta el 80% de su producción de soja (BCR)
– El Gobierno dispone el cierre de la empresa ferroviaria estatal DECAHF
– MSU GREEN ENERGY colocará mañana ONs Clase 3 en dólares (emitidas bajo ley argentina) a tasa fija a licitar con vencimiento a 48 meses, por un monto nominal de hasta USD 10 M (ampliable hasta USD 25 M).
– AEROPUERTOS ARGENTINA 2000 colocará este jueves ONs Clase 11 en dólares (emitidas bajo ley argentina) a tasa fija a licitar con vencimiento el 15 de diciembre de 2026, por un monto nominal de hasta USD 30 M.
– S&P Merval 2.543.201,91 puntos (+7,3%).
– Acciones (mayores alzas en BYMA): SUPV +18,9%, TRAN +15,7%, BMA +15,1%
– Bonos (mayores alzas en BYMA): GD41 +2,8%, AL30 +2,2%, AL35 +2,0%
– Dólares: MEP ARS 1.100,27 (brecha 7,6%), CCL ARS 1.119,10 (brecha 9,4%), Mayorista ARS 1.022,50, Minorista ARS 1.049,93, Tarjeta ARS 1.667,20.
– Badlar (bancos privados): 32.063%.
– Tasa de Política Monetaria (TNA): 32%.

MERCADOS GLOBALES

– Los futuros de acciones de EE.UU. bajan (Dow Jones -0,38%, S&P 500 -0,32%, Nasdaq -0,05%), mientras los mercados adoptan una postura cautelosa antes de la reunión que empieza hoy de la Reserva Federal (Fed), en la que se espera un recorte de tasas, aunque con señales de un ritmo más lento de flexibilización monetaria.
– En la rueda de ayer, el Dow Jones cayó un 0,25%, marcando su octavo día consecutivo de pérdidas, la racha más larga desde 2018. Por otro lado, el S&P 500 subió un 0,38%, y el Nasdaq Composite avanzó un 1,24%, alcanzando nuevos máximos históricos.
– El sector tecnológico probablemente seguirá siendo protagonista hoy, impulsado por la posibilidad de tasas más bajas a corto plazo, lo que beneficia a grandes como Apple (AAPL), Amazon (AMZN) y Alphabet (GOOGL). Sin embargo, Nvidia (NVDA) va a contramano de esta tendencia, con una caída de más del 10% desde sus máximos, entrando en territorio de corrección.
– Se espera ampliamente que la Fed reduzca las tasas de interés en 25 pb al concluir su reunión de dos días este miércoles. Aunque el mercado ya parece haber descontado este recorte, considerando las recientes ganancias en los mercados, la atención se centrará principalmente en las perspectivas futuras de la Fed sobre las tasas.
– Se anticipa que la Fed podría señalar un ritmo más lento de flexibilización en 2025, en medio de señales persistentes de inflación elevada y fortaleza en el mercado laboral, dos temas clave para la Fed.
– Goldman Sachs (GS) indicó que ya no esperan un recorte de tasas en enero y que la Fed podría reducir las tasas a un ritmo más moderado el próximo año.
– Según el CME FedWatch, hay una probabilidad del 81% que la Fed mantenga las tasas sin cambios en enero. Más allá de la Fed, hoy también se presta atención a los datos de ventas minoristas (+0,6% MoM est vs +0,4% ant) y de producción industrial (+0,3% MoM est vs -0,3% ant).
– Las principales bolsas de Europa operan mixtas, con los bancos centrales como protagonistas esta semana. El Stoxx 600 cede 0,24%, con la mayoría de los sectores en terreno negativo.
– Las principales bolsas asiáticas bajaron, luego que los principales líderes de China decidieron aumentar el déficit presupuestario al 4% del PIB. El índice CSI 300 de China cayó un 0,26%, mientras que el índice Hang Seng de Hong Kong retrocedió un 0,16%.
– El euro EURUSD 1,0483 (-0,3%).
– Petróleo WTI USD/bbl 69,82 (-1,26%)
– Oro USD/oz 2.657,7 (-0,46%).
– Soja USD/tn 360,69 (-0,0%).
– Real Brasileño USDBRL 6,1479 (-1,7%).
– Índice IBOVESPA 123.560,06 puntos (-0,8%).